L'analyse graphique bourse
Graphiques bourse
L'analyse graphique est une méthode qui permet de transcrire l'évolution historique des cours de bourse sous forme de courbe et d'en déterminer une tendance ultérieure. Elle permet tant de travailler sur des tendances moyen et long terme que sur des tendances à très cour terme au moyen de supports très réactifs tels les produits dérivés. Bien qu'elle repose sur des spéculations d'évolutions de marché, cette analyse est très suivie par les opérateurs ce qui en fait en soi, un réel outil à ne pas négliger.
L'avantage de cette méthode est de déterminer de façon très lisible les grandes tendances du marché.
L'analyse graphique prend comme hypothèse que les mêmes causes produisent les mêmes effets. Ainsi, Charles Dow (fondateur du célèbre indice boursier américain Dow Jones) distinguait trois vagues successives.
Lorsque le marché est bas, quelques investisseurs se positionnent à l'achat (à bon prix) en espérant une amélioration. (0-1)
Lorsque le marché s'améliore, que les résultats confirment les prévisions, un nombre plus important d'investisseurs se positionne à l'achat sur le titre provoquant une hausse des cours. (2-3)
La hausse provoquée par la croissance des achats attire de nouveaux acheteurs, accélérant encore le mouvement haussier. (4-5) On est près de la fin du cycle.
Le marché est au plus haut, certains des premiers acheteurs commencent à prendre leurs bénéfices.
Des résultats décevants publiés par des entreprises provoquent des dégagements et une baisse des cours. Effrayés par cette baisse, les épargnants liquident leurs positions, ce qui amplifie encore la baisse.
La théorie des vagues d'Eliott proposée par Ralph Nelson Elliott (1871/1948 vient compléter l'approche de Dow précisant qu'aux trois vagues dites d'impulsion, viennent s'ajouter deux vagues de direction contraires dites (correctives).
Première étape :
Définir la tendance générale :
Pour cela, on trace deux droites, l'une joignant les points hauts et l'autres les creux :
Le tunnel ainsi défini met à jour les niveaux supports en (2-4) et résistances (3)
Le tunnel obtenu confirme une configuration haussière. Tout dépassement significatif de la ligne inférieure du tunnel signifiant un signal de vente. Le point (4) ayant joué son rôle de support.
Les figures
La figure en triangle :
La figure en triangle, définie sur la conjecture des courbes au point des 19,36€ représente dans la configuration ci-dessus un point important. Ce niveau, à la croisée des chemins permettra t-il d'infléchir la tendance générale de baisse après la rupture des supports précédemment enfoncés des 30€ et 22,50€.
Le Tête et épaules :
Les points bas situés au niveau de la ligne de cou sont des niveaux qui une fois franchis sont précurseurs d'une forte baisse. La dernière cassure sur les 5300 points est une illustration de cette approche et génère une baisse importante amenant le CAC40 sur son dernier niveau de 4750 points.
Ps : Un tête épaule inversé sera quant à lui interprété comme initiateur de hausse.
Le double creux ou double sommet :
Il se situe en général en fin de tendance et annonciateur d'une reprise pour un double creux et d'une baisse pour un double sommet.
Double creux :
Date de dernière mise à jour : 2016-06-18